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Dec 23, 2023

Mercado de ânodos de grafite: uma estrada difícil, mas um céu mais brilhante pela frente

O mercado de ânodos de grafite natural da China tem estado sob pressão desde que a capacidade de produção de grafite sintética aumentou no segundo semestre de 2022, com cortes nos subsídios para veículos elétricos (EV)

O mercado de ânodos de grafite natural da China tem estado sob pressão desde que a capacidade de produção de grafite sintética aumentou no segundo semestre de 2022, com cortes nos subsídios para compras de veículos eléctricos (VE) a atingirem a procura. Mas o mercado voltará ao défice na segunda metade do ano, de acordo com a pesquisa da Fastmarkets.

Os preços dos materiais de grafite esférico (SPG) na China aumentaram fortemente de abril de 2021 a março de 2022 em resposta ao aumento da demanda do mercado de veículos elétricos (EV) em rápida expansão.

A grafite constitui a maior parte do ânodo nas baterias de íons de lítio EV. Os fabricantes de células podem usar material anódico ativo natural (SPG) ou grafite sintética, ou misturar os dois em seus ânodos.

As principais vantagens que o material anódico de grafite natural tem sobre o seu equivalente sintético são o menor custo e a menor pegada de carbono, devido à grande quantidade de eletricidade necessária para produzir grafite sintética.

Contudo, depois de Março de 2022, o mercado estabilizou antes de os preços começarem a cair em Junho desse ano, quando a capacidade de produção de grafite sintética aumentou.

Existe uma forte correlação entre os preços do SPG não revestido (uSPG) e os custos de grafitização para a produção de grafite sintética. O revestimento do SPG é a etapa final na produção do material anódico ativo.

A grafite sintética tem sido o material dominante em ânodos nos últimos cinco anos e lidera as tendências nos movimentos de preços do uSPG.

“Os custos de grafitização e os preços do uSPG atingiram seus máximos em maio e junho de 2022”, disse o analista de pesquisa da Fastmarkets, Georgi Georgiev. “Desde então, os custos de grafitização caíram quase 50% e os preços do uSPG seguiram, caindo mais de 28%.”

“A longo prazo”, acrescentou, “os preços do uSPG poderão tornar-se mais autónomos, com factores de sustentabilidade a deslocar a procura para a grafite natural”.

O governo chinês encerrou o seu sistema de subsídios para compras de VE em Janeiro de 2023, o que reduziu a procura de material anódico natural no imediato, de acordo com fontes do mercado, com os consumidores a abrandar as suas compras.

A produção de VEs na China caiu 46,6% no comparativo mensal e 6,9% no comparativo anual, para 425.000 unidades em janeiro de 2023, enquanto as vendas caíram 49,9% no comparativo mensal e 6,3% no comparativo anual. para 408.000 unidades, de acordo com a Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis (CAAM).

Como resultado, o preço do uSPG está sob pressão desde meados de 2022.

A avaliação de preços da Fastmarkets para grafite, esférico, 99,95% C, 15 mícrons, fob China, caiu 25,35% no período de junho passado a 2 de março deste ano, quando era de US$ 2.500-2.800 por tonelada.

“Não vimos quaisquer sinais positivos de procura no primeiro trimestre”, disse um fabricante de baterias na China. “Pode ser no segundo trimestre antes que haja qualquer recuperação. O problema é que a desestocagem predominante entre fabricantes de baterias e fabricantes de equipamentos originais [OEMs] resultou em menor demanda por matérias-primas upstream.”

Noutros lugares, os fabricantes de baterias também pressionaram os produtores de ânodos para reduzirem os preços dos ânodos, devido às suas fracas taxas de consumo, com alguns produtores de ânodos a operarem menos do que a plena operação em Janeiro e Fevereiro, de acordo com fontes do mercado.

Embora a queda nas vendas e na produção de veículos elétricos tenha sido parcialmente explicada por tendências sazonais, o aumento da oferta de grafite alimentou o sentimento de baixa do mercado, disseram as fontes.

“Apesar das expectativas positivas entre os participantes da indústria, o lento crescimento das vendas no primeiro trimestre, bem como os elevados estoques mantidos pelos OEMs, significam que os preços dos ânodos naturais ou sintéticos continuarão a enfrentar riscos de queda”, disse a fonte do produtor de baterias.

“A rápida expansão da grafitização na China resultará em novas quedas de custos na produção de ânodos e, portanto, em preços mais baixos de ânodos. A capacidade total nominal de grafitização foi estimada em cerca de 2,5 milhões de toneladas [por ano] no ano passado e deverá atingir 3 milhões de toneladas por ano em 2023”, acrescentou a mesma fonte.